Game Changer Robotaxi - perspectivas fascinantes para los inversores

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dreamstime s 169191020Según un estudio de UBS, se espera que once millones de taxis autoconductores estén en uso en todo el mundo en 2030. Para el 2040, esa cifra se elevará a 60 millones. El impacto en varias industrias y mercados de valores será considerable.

En un suburbio de Phoenix, en el estado estadounidense de Arizona, el futuro ha comenzado. Allí, la subsidiaria de Google Waymo ha estado probando taxis autopropulsados desde diciembre de 2018. Según un análisis del laboratorio de pruebas del UBS suizo, se tardará hasta el año 2028 en poner este servicio a disposición del público en general. Pero entonces las cosas probablemente se moverán rápidamente. En 2030, se espera que once millones de taxis autoconductores estén en las carreteras de todo el mundo, y diez años después, 60 millones.

Dado que los efectos económicos serán enormes y el futuro se pagará en el mercado de valores, el análisis de UBS ya es de interés para los inversores hoy en día. Se espera que la facturación total de las flotas de taxis robotizados supere los dos billones de dólares en 2030. Para el 2040 se espera que crezca hasta casi diez billones de dólares. A modo de comparación, el volumen de negocios de la industria mundial del taxi se estima actualmente en sólo 108.000 millones de dólares estadounidenses. Y será un negocio lucrativo: Un taxi robótico sólo necesita viajar dos horas al día para alcanzar el punto de equilibrio, el punto en el que comienza a generar ingresos. Se espera que los márgenes de beneficios globales sean superiores al 90 por ciento. Los clientes también ganarán: Los tiempos de espera deberían ser significativamente más cortos que hoy en día y el costo de un viaje en taxi debería disminuir en alrededor de un 80 por ciento. Sin embargo, según los expertos, el número de taxis tradicionales se reducirá en un 67 por ciento en comparación con la actualidad. Y el actual modelo de negocio de Uber o Lyft también será objeto de discusión, por lo que Lyft, por ejemplo, anunció una asociación con Waymo en mayo de 2019. 

Uno de los principales beneficiarios: la industria de los neumáticos

En el siguiente paso, los analistas del Laboratorio de Evidencias de UBS examinaron el impacto en los sectores individuales. Para los fabricantes de automóviles, el efecto no parece ser tan grande al principio. Después de todo, los once millones de taxis robóticos que estarán en la carretera en 2030 representan sólo alrededor del uno por ciento del número global de vehículos.

Pero es interesante notar que estos vehículos cubrirán un promedio de seis veces más kilómetros por día que un vehículo privado. Esto significa que el desgaste se disparará. Un taxi autoconductor sólo durará tres años en lugar de diez. Esto debería beneficiar notablemente a los entonces principales fabricantes de automóviles.

Esto será particularmente lucrativo para la industria de los neumáticos. Después de todo, más kilómetros significa un desgaste más rápido. Se espera que en 2030 los fabricantes de neumáticos generen un volumen de negocios adicional de 19.000 millones de dólares al año, en 2040 debería ser de 138.000 millones de dólares. En comparación: hoy en día, los fabricantes de neumáticos tienen una facturación anual total de 168 mil millones de dólares.  

Es probable que otro ganador sea la industria de los semiconductores. Se espera que su facturación adicional sea de 18.000 millones de dólares en 2030, casi la mitad del volumen actual. Para el 2040 se espera que se cuadruplique hasta 72 mil millones de dólares.

También se está prestando especial atención a los contenidos de vídeo y audio en lo que respecta a la conducción autónoma. Según UBS, este sector tiene hoy en día una facturación anual total de 2000 mil millones de dólares. En 2030, se espera que la robótica por sí sola añada otros 237.000 millones de dólares, mientras que los analistas ven un potencial de ventas adicional de 1,15 billones de dólares al año para 2040.

Alto potencial de ventas también para fabricantes de baterías y proveedores de servicios de telecomunicaciones

En el contexto de este desarrollo, es probable que se envíen cantidades cada vez mayores de datos. Para la industria de proveedores de servicios de telecomunicaciones, los expertos estiman que el potencial de ingresos adicionales es de 100 a 120 mil millones de dólares por año o 10.000 dólares por año por robot taxi. Y los fabricantes de baterías también se beneficiarán: Se espera que su volumen de negocios con las flotas de taxis robotizados alcance los 35.000 millones de dólares en 2030 y que se triplique en los diez años siguientes. Actualmente, la facturación anual total de esta industria es de 16 mil millones de dólares.

La pregunta sigue siendo, ¿quién administrará estas flotas? Según UBS, por supuesto, los propios fabricantes de automóviles serán los primeros en ser considerados. Tesla, por ejemplo, ha anunciado su intención de crear una red de robo-taxi en 2020. Otros operadores potenciales de flotas incluyen compañías como Uber o Lyft y empresas de alquiler de coches. Para Uber y Lyft en particular, el éxito de la transformación podría ser existencial.

Como siempre que se mira hacia adelante, hay por supuesto una serie de riesgos de pronóstico. Los expertos de UBS citan la regulación y la seguridad como dos de las más importantes. Sólo si los robo-taxis ofrecen suficiente seguridad serán considerados para un despliegue masivo. Y podrán afirmarse en el mercado.

Conclusión:

El mercado de los taxis autoconductores provocará enormes trastornos en toda una serie de industrias. Hoy en día, es apenas previsible quién prevalecerá como operador de flota, por ejemplo. Pero es interesante observar que UBS espera que los márgenes de EBIT y las valoraciones evolucionen positivamente en determinados sectores. Entre ellos se encuentran, en particular, los fabricantes de neumáticos y semiconductores y los principales operadores de plataformas en Internet. Centrarse en estos sectores con un horizonte de inversión a largo plazo debería dar sus frutos a largo plazo.

Autor: Gerd Hübner

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