• Sonderveröffentlichung: Merck Finck Privatbankiers AG

I fondatori stanno impostando un nuovo corso.

Merck 525021720impegno. Nell'era del tasso d'interesse zero, molte fondazioni esistono solo sulla carta. A causa della mancanza di reddito, non possono più fornire sostegno. "Lo scopo di una fondazione viene poi perso, la volontà del fondatore non viene più raggiunta", afferma Ralf Schwind, presidente del consiglio di amministrazione della Fondazione Merck Finck, chiarendo e delineando le vie d'uscita da questo dilemma.

La Germania è orgogliosa dell'impegno della società civile dei suoi cittadini benestanti. Circa 23.000 fondazioni giuridicamente indipendenti e senza scopo di lucro si assumono la responsabilità della società, vogliono fare la differenza per il bene comune, risolvere problemi per i quali nessun altro si sente responsabile. "In Europa, la Germania è di gran lunga il numero uno in questo campo. Ma questo prezioso patrimonio, avverte Ralf Schwind, presidente del consiglio d'amministrazione della Fondazione Merck Finck, "minaccia ora di perdersi a poco a poco".

Secondo i calcoli dell'esperto, circa due terzi delle fondazioni tedesche dispongono di un patrimonio di base inferiore al milione di euro. "L'amara realtà è che molte di queste piccole fondazioni non saranno più in grado di fare quello per cui sono state create - sostenere.

Il grande problema: in Germania, due principi per le fondazioni sono ugualmente importanti. Da un lato, dovrebbero promuovere, ecco a cosa serve l'esenzione fiscale. D'altro canto, si dovrebbe anche preservare il capitale delle fondazioni. Dopo tutto, i fondatori hanno stabilito le loro organizzazioni per l'eternità. "Questo non era un problema in tempi di interesse del cinque per cento. Oggi, nell'era dell'interesse zero, il rapporto tra ricavi e costi non è più adeguato. Preservare il capitale e allo stesso tempo promuoverlo non funziona più per molti".

Ralf Schwind delinea il dilemma utilizzando cifre concrete per una fondazione con un patrimonio di base di un milione di euro. "Anche se investe il 50% in beni materiali e riesce a farlo, in genere non sarà in grado di generare più di 10.000-15.000 euro di reddito ordinario. Da ciò devono essere coperti i costi fissi - conti annuali con revisione, contabilità, onorari per i comitati, personale di professionisti che conoscono le fondazioni". Non rimarrebbe quasi più nulla per lo scopo della fondazione, la promozione. "Sicuramente questo non può essere nell'interesse del fondatore e nell'interesse di tutta la nostra società. Le fondazioni che per anni non riescono a raggiungere il loro scopo non sono altro che una carta bianca", chiarisce Schwind.

Per cambiare questo, ci sono solo tre possibilità: "La fondazione deve aumentare le sue entrate, ridurre i suoi costi o cambiare la sua forma di fondazione - per esempio, trasformare la Fondazione Eternity in una fondazione di consumatori. Ralf Schwind vorrebbe iniziare il discorso su questo. "Trovo interessante il modello americano, per esempio. Secondo questo modello, le fondazioni devono distribuire ogni anno il cinque per cento del loro patrimonio. a prescindere dal reddito che generano. Quindi l'idea della sponsorizzazione è prioritaria".

In Germania, invece, i piani di riorganizzazione incontrano spesso resistenze da parte delle autorità di vigilanza. Essi vedono il loro compito più importante nel far rispettare la volontà del fondatore secondo gli statuti. "Se non è prevista la possibilità di una fondazione di consumatori, le autorità di vigilanza si rifiuteranno in linea di massima di approvare la conversione", spiega Schwind. "Controbatto dicendo che il fondatore non sapeva certo che un giorno ci sarebbe stato qualcosa come meno interesse. Inoltre, la Fondazione per il consumo esiste solo da pochi anni come possibile alternativa. Non avrebbe più senso considerare cosa farebbe se conoscesse la situazione oggi? Tutti i fondatori che conosco vogliono fare qualcosa di buono, vogliono fare la differenza. Se le fondazioni non possono più fornire sostegno per un certo periodo di tempo, l'autorità di vigilanza dovrebbe insistere affinché cambino la loro posizione. I finanziamenti della fondazione dovrebbero venire prima di tutto".

Se l'obiettivo è quello di migliorare il rapporto tra entrate e costi, la dimensione della fondazione è il fattore più importante. "Molti costi sono un onere amministrativo fisso. Nelle unità più grandi, la loro quota diminuisce in termini percentuali, le possibilità di finanziamento aumentano di conseguenza. Solo per questo motivo sono convinto che una fondazione con meno di tre milioni di euro di patrimonio di base non abbia più senso a lungo termine.

Le dimensioni sono un argomento importante anche quando si tratta di investimenti di capitale. "Molte classi di attività - agricoltura, silvicoltura e soprattutto private equity - rimangono negate alle piccole fondazioni perché non dispongono né di capitali sufficienti né del know-how e della rete necessari. Più alto è il patrimonio, migliori sono le possibilità di diversificazione e le prospettive di rendimento", spiega il professionista.

Allo stesso tempo, dice, è anche necessario oggi ripensare radicalmente la strategia d'investimento. "Mi chiedo se sia davvero in linea con la filosofia della fondazione investire principalmente in valori nominali. Ha davvero senso investire a lungo termine gran parte del patrimonio della fondazione in attività finanziarie come le obbligazioni, quando gli attori politici di tutto il mondo sono liberi di controllare il carattere e l'offerta di denaro come ritengono opportuno? Oppure non è molto più proficuo utilizzare i beni materiali per affidarsi alla forza innovativa, all'intelligenza e al know-how del sistema economico privato?

Nella Merck Finck Foundation, ad esempio, almeno il 75% del capitale è solitamente investito in beni materiali. "Grazie all'ampia diversificazione e alla corrispondente stabilità delle distribuzioni, garantiamo la performance della fondazione. Se i prezzi delle azioni e quindi i valori contabili degli investimenti fluttuano, ciò è quasi irrilevante in considerazione del nostro orizzonte d'investimento a lungo termine. Ralf Schwind si è rilassato in modo corrispondente durante le turbolenze degli ultimi mesi. "Sapevo in anticipo che i prezzi del mercato azionario possono scendere. E sono sempre stato convinto che prima o poi sarebbero risorti. Non c'è bisogno di lasciarsi trasportare.

Poiché le unità più grandi possono investire in modo più efficiente, Schwind sostiene che in futuro sarà più facile per le piccole fondazioni unire le forze o scivolare sotto il tetto di una fondazione più grande.

La stessa Fondazione Merck Finck offre una valida opzione dal 2007. "Abbiamo definito 15 scopi di fondazione in modo molto ampio. Queste includono quasi tutte le possibili opportunità di finanziamento. Ogni donatore può sostenere il progetto che gli sta a cuore. Hanno anche l'opportunità di ricoprire il ruolo di benefattore sotto il proprio nome. Il nome della dotazione è quindi, ad esempio, 'Stiftungsfonds Max Mustermann'", spiega Ralf Schwind.

L'esperto critica il fatto che anche questi passi sono ancora oggi troppo spesso bloccati dagli organi di vigilanza: "Ci sono spesso discussioni che si protraggono per mesi. Se anche la fondazione più grande ha ancorato nei suoi statuti il rispettivo scopo della fondazione ed è in grado di riflettere i suoi scopi di finanziamento, tale soluzione dovrebbe essere incoraggiata e non ostacolata".

Oggi Schwind è convinta che il paesaggio delle fondazioni possa essere ancora attivamente ristrutturato. "Ma se non facciamo nulla, il potere normativo dei fatti costringerà a cambiamenti nei prossimi 10-20 anni che andranno a scapito della società.

Ralf Schwind consiglia ai consigli di amministrazione delle piccole fondazioni che hanno riconosciuto questo problema di diventare attive. "Cercate una fondazione più grande sotto il cui tetto vorreste scivolare. Si riunisce con il suo consiglio di amministrazione, poi prende una decisione del consiglio e la sottopone all'autorità di vigilanza. "Chiarisci che poi ti dimetterai".

"Sapete cosa succederà allora?", riflette l'esperto della fondazione: "Se respingono la richiesta, l'autorità di vigilanza stessa dovrebbe trovare una soluzione per la fondazione, che è ancora viva. Se sempre più piccole fondazioni percorreranno questa strada, sono fiducioso che l'autorità di vigilanza sarà più aperta a tali cambiamenti in futuro!

_____________________

Finanziamento: ecco come funziona la Merck Finck Finck Foundation.

Le persone caritatevoli possono fare donazioni alla Merck Finck Foundation per importi fino a 20000 euro.

Il primo passo è quello di definire il significato della dotazione. "Questo può essere definito fino all'ultimo aspetto di un progetto di finanziamento specifico", spiega Schwind. Poiché lo scopo della Fondazione Merck Finck è estremamente ampio, quasi tutto è possibile.

I donatori ricevono ora regolarmente informazioni sul reddito della fondazione a cui hanno diritto. "Il limite inferiore di quanto abbiamo distribuito ai donatori ogni anno dalla fondazione è del due per cento. Vogliamo continuare a raggiungere questo obiettivo anche in futuro", spiega Schwind. La fondazione beneficia del fatto che tutti gli organi - il Consiglio di amministrazione, il Consiglio di fondazione, il Consiglio di fondazione, il Consiglio di fondazione - così come la quasi totalità dell'amministrazione sono forniti gratuitamente dalla banca. "Questo è il nostro contributo al bene comune. Ora abbiamo solo tre blocchi di costi - la gestione patrimoniale, che addebita lo 0,5%, l'adesione all'Associazione Federale delle Fondazioni Tedesche e i costi per la redazione del bilancio annuale - e non potrebbe essere più economico.

Nella fase successiva, il donatore nomina l'organizzazione che vuole sostenere. "La contatteremo, verificheremo che sia davvero un'organizzazione caritatevole e gestiremo l'intera transazione". Anche la questione della responsabilità per le perdite in conto capitale non si pone per il donatore. "Anche questa è una nostra responsabilità, dopotutto".

In linea di principio, conclude Schwind, la Fondazione Merck Finck è una casa dove tutte le persone che vogliono fare qualcosa per il bene comune possono trasferirsi immediatamente. "Le camere sono arredate, tutto è preparato, e ci occupiamo di tutti i lavori necessari. Questo permette ai donatori di concentrarsi su ciò che è veramente importante per loro - il loro impegno a promuovere un obiettivo che gli sta a cuore.

_____________________

Pubblicazione speciale:

Merck Finck Finck Private Bankers AG

www.merckfinck.de

c) istockphoto/yipengge

Indirizzo editoriale

  • Private Wealth GmbH & Co. KG
    Montenstrasse 9 - 80639 München
  • +49 (0) 89 2554 3917
  • +49 (0) 89 2554 2971
  • Questo indirizzo email è protetto dagli spambots. È necessario abilitare JavaScript per vederlo.

Lingue

Social media