• Sonderveröffentlichung: Rödl & Partner GbR

La clé du succès.

Roedl 107276875Consulting. L'information est le début de tout. C'est pourquoi le reporting numérique d'Alexander Etterer fournit un aperçu informatif et structuré de l'ensemble des actifs des clients de Rödl & Partner. Ces données sont non seulement essentielles à la bonne gestion du patrimoine, mais elles aident également à résoudre les problèmes fiscaux ou à planifier la succession.

"Il y a cette phrase qui a été dite au moins une fois dans chaque conversation avec les clients - je veux un conseil proactif", déclare Elke Volland, responsable de la planification de la succession chez Rödl & Partner. "Cela signifie que nous devons faire des suggestions, sonder les potentiels d'optimisation, fournir des informations personnalisées. Cela semble si naturel. Mais c'est extrêmement difficile. Car pour cela, nous avons besoin d'une vue d'ensemble complète des actifs - actualisée, exhaustive et fiable. Et presque personne n'a cela". Les investisseurs fortunés mandatent généralement trois à six banques en Allemagne et à l'étranger parce qu'ils veulent que leurs actifs liquides soient gérés de manière diversifiée. En outre, il existe souvent toute une série d'investissements non liquides - participations fermées, capital-investissement, art, immobilier, automobiles spéciales, vin, vinaigre balsamique ou fûts de whisky.

"Bien sûr, ces banques préparent des rapports réguliers. Mais elle est généralement superficielle, non préparée de manière compréhensible, non consolidée, non actualisée. Avec cette base de chiffres et de données, seul un conseil réactif est possible", explique Alexander Etterer, chef du département "Wealth, Reporting & Controlling" chez Rödl & Partner. C'est pourquoi, depuis des années, M. Etterer encourage inlassablement la déclaration professionnelle de patrimoine auprès des familles riches et des personnes fortunées. "Avec le reporting de la richesse numérique, on peut atteindre une profondeur complètement différente. Et grâce à nos principes professionnels stricts, tels que l'indépendance, la discrétion, la conscience, le professionnalisme, l'objectivité et l'intégrité ainsi que l'interdiction de commissionner, ces données sensibles sont également en sécurité chez nous".

Même la structure des rapports, selon M. Etterer, présente des avantages non négligeables pour les clients. "Lorsque nous enregistrons le portefeuille, nous analysons également les contrats de gestion des actifs, y compris les directives d'investissement. Si nous découvrons que les coûts sont trop élevés, je peux prendre des mesures immédiates, par exemple en convenant de tranches favorables pour les investisseurs institutionnels au lieu de tranches coûteuses pour les particuliers lors de l'achat de fonds. Cette seule mesure peut permettre d'économiser de 0,5 à 0,8 % par an. Si le client paie ensuite des primes uniques pour l'achat de fonds par ses conseillers bancaires, la charge des frais est réduite de trois à cinq pour cent", calcule M. Etterer.

Des faiblesses importantes dans les directives d'investissement sont également constatées dans le processus dit d'embarquement et peuvent être corrigées immédiatement. "Et comme le > signalement se fait par voie numérique, il crée les conditions nécessaires pour naviguer et informer très rapidement, même en temps réel", poursuit M. Etterer.

Correctement mis en place, ce reporting devient l'unité centrale d'information, de suivi, de contrôle et de gestion pour les personnes fortunées. Et à wertvollen Datenquelle pour tous les membres du groupe des family offices bei Rödl & Partner.

En fait, les données d'Etterer sont également précieuses pour la préparation des déclarations d'impôts sur le revenu et le calcul continu des impôts différés sur les successions et les donations. "Chacun dans la maison a les informations requises configurées individuellement et toujours à portée de main. Chacun obtient les mêmes documents, par exemple via un système central de gestion des documents, mais travaille de manière indépendante sur ses propres domaines de spécialisation. Cela assure un énorme gain d'efficacité", explique M. Etterer.

Par exemple, sa collègue partenaire Ellen Ashauer-Moll peut immédiatement utiliser le rapport fiscal et d'autres informations de la comptabilité des investissements pour préparer sa déclaration d'impôts personnelle. Anna Luce sait que les sources d'erreur sont éliminées, ce qui peut se produire autrement lors du transfert de données internationales. Et peut s'appuyer sur des bases fiables lors de la structuration des actifs internationaux à des fins fiscales. Et Elke Volland est capable d'optimiser le processus de succession en un clin d'œil.

Alexander Etterer lui-même fonde son contrôle permanent des actifs sur des rapports hautement transparents. "L'établissement de rapports et le contrôle sont étroitement liés. Ensemble, ils veillent à ce que les risques soient évités et qu'une gestion rationnelle, ciblée et compréhensible des actifs soit possible. Les familles riches ne peuvent pas faire plus pour sécuriser et accroître leurs avoirs à long terme.

"C'est une situation classique où tout le monde est gagnant. Le client économise du temps et des nerfs car il n'a pas à se soucier de nous fournir les chiffres et les données nécessaires. Et nous pouvons nous concentrer sur des conseils proactifs", déclare Elke Volland, qui illustre son propos par un exemple : "Un de mes clients réfléchit depuis un certain temps à la question de la succession. Lorsque les cours des actions se sont effondrés en mars 2020, j'ai pu voir en temps réel comment la valeur du compte de titres qu'il veut léguer à ses trois enfants avait presque diminué de moitié. Un coup de téléphone a suffi, et en l'espace d'une journée, nous avons organisé des dons à la valeur marchande extrêmement faible. A partir d'aujourd'hui - après le redressement du cours de l'action, cela a permis d'économiser un demi-million d'euros de droits de donation". ®

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Optimiser le déménagement.

L'affaire :

Cette entreprise de taille moyenne est passée aux mains de la génération suivante il y a quelque temps. Bien que la génération suivante souhaite conserver et poursuivre l'entreprise, elle ne veut pas nécessairement être active dans la gestion. Ils se retirent dans le rôle d'un actionnaire actif et se constituent un patrimoine supplémentaire par l'intermédiaire d'une société d'investissement.

La jeune génération a beaucoup moins de racines régionales. Deux des trois frères et sœurs décident d'étudier, de vivre et de travailler à l'étranger.

Le défi :

"Le déménagement à l'étranger soulève la question de l'imposition à la sortie", explique Anna Luce, responsable de l'optimisation fiscale de ces situations chez Rödl & Partner : "L'objectif est de structurer les actifs de manière à ce que cela ne soit pas appliqué dans la mesure du possible".

La solution :

La condition préalable à un résultat raisonnable, précise Anna Luce, est un aperçu complet des actifs. "Aussi à jour que possible en termes de portée et de valeur."

Cela semble trivial. "Mais en réalité, ce n'est pas le cas. Si les avoirs sont très faibles, on oublie souvent quelque chose. Un compte bancaire. Un compte de titres. Un petit investissement de la SARL. Cela peut donner lieu à une imposition".

Un système de rapport sur les actifs numériques permet de cartographier la structure juridique des actifs ainsi que les valeurs marchandes et les coûts d'acquisition. C'est la clé d'un conseil optimal. Pour les clients qui ne disposent pas d'un tel outil, une consultation est beaucoup plus coûteuse et sujette à erreur.

En cas de déménagement, le principe s'applique : les actifs sont considérés comme vendus sans être effectivement vendus. Des taxes peuvent alors être dues sur le produit de ces ventes fictives. "Par conséquent, il y a une grande différence, par exemple, si un compte est directement au nom du contribuable ou si le compte est détenu par une Beteiligungs-GmbH, qui appartient alors à nouveau au contribuable. La Beteiligungs-GmbH est soumise à la taxe de sortie. Il est considéré comme vendu. Si, en revanche, le compte est directement au nom du contribuable, celui-ci peut même déménager sans payer d'impôt. Cela fait une énorme différence".

Si le conseiller sait exactement quelle forme prennent les actifs, il peut les structurer de manière à ce que le moins possible d'entre eux deviennent imposables avant de partir. "Dans notre cas de la société holding, une partie pourrait être distribuée à l'avance. Ou je pourrais mettre en place la structure d'investissement d'une manière complètement différente. Je peux aussi délibérément mêler des avoirs en Allemagne, c'est-à-dire les laisser derrière moi à des fins purement fiscales", explique Luce.

"Nous pouvons donc jouer avec les formes et les structures des sociétés pour déclencher délibérément ou non une taxe de sortie. En outre, la situation fiscale dans le pays d'immigration doit bien entendu être examinée. L'objectif est toujours de donner au client la flexibilité qu'il souhaite. Le thème de la fiscalité ne devrait jamais faire obstacle aux projets de vie", conclut Anna Luce.

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Organiser le retour en Allemagne.

L'affaire :

La fille d'un homme d'affaires allemand vit aux États-Unis avec une carte verte depuis un certain temps. Elle y dirige une filiale de l'entreprise familiale. Dans le passé, elle a accumulé des actifs sur ses comptes bancaires américains et a également souscrit à des investissements dans des sociétés en commandite. Elle va maintenant rejoindre la direction de la société holding en Allemagne.

Le défi :

"À son retour, la filiale sera imposable en Allemagne. Cependant, elle aimerait conserver ses comptes bancaires et ses biens aux États-Unis. Cette situation est difficile car les banques américaines n'ont pas l'habitude de préparer les déclarations fiscales allemandes. Et parce que des règles différentes s'appliquent aux investissements aux États-Unis et en Allemagne", explique Ellen Ashauer-Moll, responsable de la fiscalité des investissements chez Rödl & Partner.

La solution :

"Nous devons tout d'abord collecter toutes les données, puis les convertir dans des formats que nous pouvons utiliser dans nos déclarations fiscales. Cela prend énormément de temps, tant pour nous que pour le client, qui doit souvent demander spécifiquement les données relatives aux distributions de ses investissements", explique Ashauer-Moll. Par exemple, il est essentiel de convertir en euros toutes les opérations sur titres au bon moment.

"La déclaration des biens numériques est donc une bénédiction, surtout pour les mandats internationaux", explique l'expert : "Les documents sont complets et les mouvements sont entièrement documentés en euros. Je peux alors fournir des rapports fiscaux presque par simple pression sur un bouton. Et je peux voir très rapidement si nous devons vérifier une transaction en particulier".

Des processus de ce type apparaissent plus souvent dans ce cas. "Le client avait investi dans des placements aux États-Unis. Selon qu'il s'agit d'une société de capitaux ou d'une société de personnes du point de vue allemand, le traitement fiscal est différent. Par exemple, il dépend de cette forme juridique de savoir si les distributions sont imposables en Allemagne ou si nous pouvons créditer la retenue à la source américaine. Le mouvement de compte pur ne permettrait pas de savoir clairement d'où proviennent les distributions. Faire un rapport serait d'une grande aide", explique Ashauer-Moll.

L'ensemble du domaine des opérations sur titres est également critique : "Aux États-Unis, il y a souvent des scissions et ensuite des dépôts d'actions sur les comptes de titres. Aux États-Unis, cette taxe est souvent exonérée d'impôts. En Allemagne, cependant, il faut toujours l'examiner séparément", explique M. Ashauer-Moll. "En tant que distribution en nature, par exemple, elle serait imposable en Allemagne, mais sous la forme d'une réduction de capital, elle serait fiscalement neutre. Dans le cadre de la déclaration des actifs, une évaluation fiscale peut être effectuée en parallèle et en temps utile. Bien entendu, nous accompagnons toute mesure de capitalisation de l'entreprise du client dès le début.

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Réduire les risques grâce à la déclaration des actifs numériques.

L'affaire :

Un client de 52 ans a vendu son entreprise et a réalisé un bénéfice élevé à deux chiffres de plusieurs millions de dollars après déduction de tous les impôts. Après avoir acheté un bien immobilier, il a chargé deux gestionnaires de biens de gérer la partie restante de ses liquidités sur deux comptes de titres. Comme les deux rapports sur les actifs n'étaient pas très détaillés et étaient en partie incompréhensibles, il cherche maintenant un prestataire de services indépendant pour les rapports et le contrôle.

Le défi :

"Un rapport complet et compréhensible est la base de l'information, de la comparabilité et de la compréhension", explique Alexander Etterer. "Contrôler n'est pas seulement un regard dans le rétroviseur, le facteur décisif est de toujours regarder devant soi. Le client doit savoir ce qu'il a dans son portefeuille et quand le risque pour lui augmente. Ce n'est qu'alors qu'il dispose d'une base fiable pour ses décisions".

La solution :

"Le reporting numérique est la base d'un contrôle de premier ordre. La qualité de l'information permet de tirer les bonnes conclusions. Nous enregistrons toutes les transactions, stockons tous les faits, chiffres et données relatifs aux différents titres, les consolidons et les mettons à disposition presque en temps réel. De cette manière, le client dispose d'une base d'information fiable lorsqu'il s'agit d'agir rapidement. Il peut également comprendre les performances du gestionnaire, les mesurer par rapport à un point de référence et les évaluer par rapport à d'autres indicateurs de risque", explique M. Etterer.

La gestion des risques ne fonctionne que si les risques sont connus. "Nous nous considérons donc également comme des traducteurs ou des interprètes du travail des gestionnaires de patrimoine. Nous assurons la transparence et l'information sans aucun conflit d'intérêts. Si, par exemple, il y a des changements dans la solvabilité des titres ou si les prix des produits dérivés s'approchent de marques importantes, le client doit en être conscient. Nous informons si, quelque part, un gestionnaire de fonds change ou un gestionnaire d'actifs modifie sa stratégie d'investissement. Et nous signalons quand des nuages sombres se forment sur les marchés des capitaux. Mais surtout, dans les situations difficiles, nous ne rassurons pas, mais nous parlons un langage simple", énumère M. Etterer.

L'objectif ultime est de protéger les clients contre les pertes subies. "Sur demande, nous sommes également présents lors des discussions avec le gestionnaire de fortune - en tant que prolongement de notre client, en tant que traducteur, esprit critique constructif et négociateur d'honoraires".

Au cours de la relation d'affaires, il serait alors nécessaire de vérifier et de contrôler si les accords avec la banque et le gestionnaire d'actifs sont effectivement respectés. "Pour cela, j'ai également besoin d'un rapport numérique et consolidé. Après tout, il s'agit de reconnaître, de lire et de comprendre l'écriture du gestionnaire de fonds. Comment les ratios d'investissement évoluent-ils réellement ? A quel point est-il actif ? Dans quelle mesure modifie-t-il le risque ? A combien s'élèvent les contretemps maximums ? Combien de temps dure la reprise ? "Afin de savoir si le gestionnaire de fortune concerné est vraiment le bon, les clients ont besoin d'évaluations rapides et complètes", conclut M. Etterer. Ce n'est que si l'on sait clairement comment le gestionnaire d'actifs concerné travaille en pratique que l'ensemble du portefeuille pourra être mieux géré à l'avenir.

"Le reporting d'un prestataire de services indépendant des banques, qui maîtrise tous les chiffres, permet d'analyser un portefeuille comme un oignon jusqu'au bout", conclut Alexander Etterer, "le reporting bancaire typique, en revanche, ne fait généralement qu'ouvrir le bol".

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Préparer la succession.

L'affaire :

Un entrepreneur - 60 ans, marié, trois enfants adultes - besitzt outre son entreprise principalement des obligations, des actions et des biens immobiliers. Récemment, il s'est penché sur la question de savoir ce qui se passerait si quelque chose lui arrivait soudainement.

Le défi :

"La question centrale est de savoir si les héritiers peuvent payer les droits de succession prévus. Ou sont-ils obligés de faire des ventes d'urgence - dans le pire des cas, à un moment inopportun", explique Elke Volland. "Souvent, l'incertitude à ce sujet est très grande et fait craindre que les héritiers ne soient pas du tout en mesure de payer l'héritage.

La solution :

Dans un premier temps, Elke Volland parle de qui doit recevoir quoi. "Ensuite, il s'agit de la gestion des liquidités. J'aime utiliser le rapport sur les actifs numériques pour cela. Il fournit une vue d'ensemble complète de la situation financière existante en appuyant sur un bouton. Grâce à l'extension professionnelle de notre système de déclaration pour inclure les chiffres des droits de succession, je peux voir immédiatement et en temps réel quelle serait la charge fiscale due au client à ce moment-là.

Toutefois, un aperçu complet et actualisé des besoins de liquidité qui en découleraient n'est que le début d'une consultation. "Notre objectif est de faire des suggestions de manière proactive lors de la prochaine étape", explique M. Volland.

Dans ce cas, le client a investi massivement dans l'immobilier. S'ils sont détenus en tant que patrimoine privé, les enfants reçoivent des allocations. Mais c'est tout. Une meilleure alternative pourrait être de regrouper les propriétés dans une société de logement, par exemple une GmbH & Co KG. "Les biens immobiliers ne font alors plus partie du patrimoine privé, mais sont des biens d'entreprise imposables. Dans ce cas, j'obtiens un avantage fiscal. Les unités d'une telle société de logement peuvent finalement être transférées totalement exemptes de droits de succession ou de donation sous certaines conditions", explique l'expert.

Tout cela peut être réalisé en appuyant sur un bouton à l'aide de rapports sur les actifs numériques sur la base d'une évaluation actuelle. "Nous avons créé un domaine spécial de déclaration uniquement pour les droits de succession. Toutes les données pertinentes y sont stockées - par exemple, l'année de construction, l'utilisation, la taille de la propriété et bien plus encore. Après tout, toutes ces informations sont pertinentes pour déterminer la valeur de la propriété à une date ultérieure, qui est ensuite utilisée pour calculer les droits de succession. Grâce à ce rapport, nous pouvons simuler une grande variété de variantes et fournir ainsi au client une base parfaite pour la prise de décision", explique M. Volland.

Les conseils, poursuit M. Volland, portent principalement sur les dons, c'est-à-dire le transfert de biens de son vivant. "Avec les données du rapport, le client peut contrôler très précisément le moment optimal pour un don", explique Elke Volland et conclut : "Cette flexibilité et cette capacité de réaction valent de l'argent comptant, surtout lorsqu'il s'agit de liquidités".

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Publication spéciale :

Rödl & Partner GbR ; www.roedl.de

Extérieur de la rue Sulzbacher 100,

90491 Nuremberg

Alexander Etterer Cette adresse e-mail est protégée contre les robots spammeurs. Vous devez activer le JavaScript pour la visualiser.