• Sonderveröffentlichung: Merck Finck Privatbankiers AG

Les fondateurs fixent un nouveau cap.

Merck 525021720engagement. À l'ère du taux d'intérêt zéro, de nombreuses fondations n'existent que sur le papier. En raison d'un manque de revenus, ils ne peuvent plus apporter leur soutien. "Le but d'une fondation est alors manqué, la volonté du fondateur n'est plus réalisée", déclare Ralf Schwind, président du conseil d'administration de la fondation Merck Finck, en précisant et en esquissant les moyens de sortir de ce dilemme.

L'Allemagne est fière de l'engagement de ses riches citoyens dans la société civile. Quelque 23 000 fondations juridiquement indépendantes et à but non lucratif assument la responsabilité de la société, veulent faire la différence pour le bien commun, résoudre des problèmes dont personne d'autre ne se sent responsable. "En Europe, l'Allemagne est de loin le numéro un dans ce domaine. Mais cet atout précieux, avertit Ralf Schwind, président du conseil d'administration de la fondation Merck Finck, "menace maintenant de se perdre petit à petit".

Selon les calculs de l'expert, environ deux tiers des fondations allemandes ne disposent que d'un patrimoine de base inférieur à un million d'euros. "L'amère réalité est que beaucoup de ces petites fondations ne pourront plus faire ce pour quoi elles ont été créées, à savoir soutenir.

Le grand problème : en Allemagne, deux principes pour les fondations sont d'égale importance. D'une part, ils doivent promouvoir, c'est à cela que sert l'exonération fiscale. D'autre part, le capital des fondations doit également être préservé. Après tout, les fondateurs ont établi leurs organisations pour l'éternité. "Ce n'était pas un problème à l'époque des cinq pour cent d'intérêts. Aujourd'hui, à l'ère du taux d'intérêt zéro, la relation entre les revenus et les coûts ne correspond tout simplement plus. Préserver le capital et en même temps le promouvoir ne fonctionne plus pour beaucoup".

Ralf Schwind expose le dilemme en utilisant des chiffres concrets pour une fondation dont l'actif de base est d'un million d'euros. "Même si elle investit 50 pour cent dans des actifs matériels et qu'elle y parvient, elle ne pourra généralement pas générer plus de 10 000 à 15 000 euros de revenus ordinaires. Les coûts fixes doivent donc être couverts - comptes annuels avec audit, comptabilité, honoraires des comités, personnel composé de professionnels connaissant les fondations". Il ne resterait alors presque rien pour le but de la fondation, la promotion. "Cela ne peut certainement pas être dans l'intérêt du fondateur et dans l'intérêt de toute notre société. Les fondations qui ne peuvent pas remplir leur mission pendant des années n'ont qu'une carte blanche", explique M. Schwind.

Pour changer cela, il n'y a que trois possibilités : "La fondation doit augmenter ses revenus, réduire ses coûts ou changer sa forme de fondation - par exemple, transformer l'Eternity Foundation en une fondation de consommateurs. Ralf Schwind aimerait lancer le discours sur ce sujet. "Je trouve le modèle américain intéressant, par exemple. Selon ce modèle, les fondations doivent distribuer cinq pour cent de leurs actifs chaque année. quel que soit le montant des revenus qu'ils génèrent. L'idée du parrainage est donc prioritaire".

En Allemagne, par contre, les plans de réorganisation se heurtent souvent à la résistance des autorités de contrôle. Ils considèrent que leur tâche la plus importante est de faire respecter la volonté du fondateur conformément aux statuts. "Si la possibilité d'une fondation de consommateurs n'y est pas prévue, les autorités de contrôle refuseront donc généralement d'approuver la conversion", explique M. Schwind. "Je réponds à cela en disant que le fondateur ne savait certainement pas à l'époque qu'il y aurait un jour quelque chose comme un intérêt négatif. De plus, la Fondation pour la consommation n'existe que depuis quelques années comme alternative possible. Ne serait-il pas plus logique de se demander ce qu'il ferait s'il connaissait la situation actuelle ? Tous les fondateurs que je connais veulent faire quelque chose de bien, veulent faire la différence. Si les fondations ne peuvent plus apporter leur soutien pendant un certain temps, l'autorité de surveillance doit insister pour qu'elles changent de position. Le financement de la fondation doit passer en premier".

Si l'objectif est d'améliorer le rapport entre les revenus et les coûts, la taille de la fondation est le facteur le plus important. "De nombreux coûts sont une charge administrative fixe. Dans les grandes unités, leur part diminue en pourcentage, les possibilités de financement augmentent en conséquence. Pour cette seule raison, je suis convaincu qu'une fondation avec moins de trois millions d'euros d'actifs de base n'a plus de sens à long terme.

La taille est également un argument important lorsqu'il s'agit d'investissement en capital. "De nombreuses catégories d'actifs - l'agriculture, la sylviculture et surtout le capital-investissement - restent refusées aux petites fondations parce qu'elles ne disposent ni de capital suffisant ni du savoir-faire et du réseau nécessaires. Plus les actifs sont élevés, meilleures sont les possibilités de diversification et les perspectives de rendement", explique le professionnel.

En même temps, dit-il, il est également nécessaire aujourd'hui de repenser fondamentalement la stratégie d'investissement. "Je me demande s'il est vraiment conforme à la philosophie de la fondation d'investir principalement dans des valeurs nominales. Est-il vraiment judicieux d'investir à long terme une grande partie des actifs de la fondation dans des actifs financiers tels que des obligations, alors que les acteurs politiques du monde entier sont libres de contrôler le caractère et l'offre de l'argent comme ils l'entendent ? Ou bien n'est-il pas beaucoup plus judicieux d'utiliser des actifs tangibles pour s'appuyer sur la puissance d'innovation, l'intelligence et le savoir-faire du système économique privé ?

Dans la fondation Merck Finck, par exemple, au moins 75 % du capital est généralement investi dans des actifs corporels. "Grâce à la large diversification et aux distributions stables qui en découlent, nous assurons la performance de la fondation. Si les prix des actions et donc les valeurs comptables des investissements fluctuent, cela n'a pratiquement aucune importance compte tenu de notre horizon d'investissement à long terme. Ralf Schwind s'est donc détendu pendant les turbulences de ces derniers mois. "Je savais d'avance que les cours de la bourse pouvaient baisser. Et j'ai toujours été convaincu qu'ils se relèveraient à un moment donné. Pas besoin de s'emporter.

Comme les grandes unités peuvent investir plus efficacement, M. Schwind préconise de faciliter l'union des petites fondations à l'avenir ou de les faire passer sous le toit d'une fondation plus importante.

La fondation Merck Finck elle-même offre une option viable depuis 2007. "Nous avons défini 15 objectifs de la fondation de manière très large. Celles-ci comprennent presque toutes les possibilités de financement imaginables. Chaque donateur peut soutenir le projet qui lui tient à cœur. Ils ont même la possibilité de remplir le rôle de bienfaiteur sous leur propre nom. Le nom de la dotation est alors, par exemple, "Stiftungsfonds Max Mustermann"", explique Ralf Schwind.

L'expert critique le fait que même ces mesures sont encore trop souvent bloquées par les organes de contrôle aujourd'hui : "Il y a souvent des discussions qui durent des mois. Si la fondation plus importante a également ancré l'objectif respectif de la fondation dans ses statuts et est en mesure de refléter ses objectifs de financement, une telle solution doit être encouragée et non entravée".

Aujourd'hui, M. Schwind est convaincu que le paysage des fondations peut encore être activement restructuré. "Mais si nous ne faisons rien, le pouvoir normatif du fait forcera des changements dans les 10 à 20 prochaines années qui se feront au détriment de la société.

Ralf Schwind conseille aux conseils d'administration des petites fondations qui ont reconnu ce problème de devenir elles-mêmes actives. "Cherchez une fondation plus grande sous le toit de laquelle vous souhaitez vous glisser. Rencontrer son conseil d'administration, puis prendre une décision du conseil et la soumettre à l'autorité de surveillance. "Précisez que vous allez ensuite démissionner."

"Savez-vous ce qui se passera alors ?", réfléchit l'expert de la fondation : "S'ils rejettent la demande, l'autorité de contrôle devra elle-même trouver une solution pour la fondation, qui est toujours en vie. Si de plus en plus de petites fondations s'engagent dans cette voie, je suis convaincu que l'autorité de contrôle sera plus ouverte à de tels changements à l'avenir !

_____________________

Dotation : C'est ainsi que fonctionne la Fondation Merck Finck.

Les personnes charitables peuvent faire des dons à la fondation Merck Finck pour des montants aussi bas que 20 000 euros.

La première étape consiste à définir ce que la dotation doit représenter. "Cela peut être défini jusqu'à la dernière facette d'un projet de financement spécifique", explique M. Schwind. Comme l'objectif de la Fondation Merck Finck est extrêmement large, presque tout est possible.

Les donateurs reçoivent désormais des informations régulières sur les revenus de la fondation auxquels ils ont droit. "La limite inférieure de ce que nous avons distribué aux donateurs chaque année depuis la création de la fondation est de deux pour cent. Nous voulons continuer à y parvenir à l'avenir", explique M. Schwind. La fondation bénéficie du fait que tous les organes - le conseil d'administration, le conseil de fondation, le conseil de surveillance - ainsi que la quasi-totalité de l'administration sont fournis gratuitement par la banque. "C'est notre contribution au bien commun. Nous n'avons plus que trois blocs de coûts - la gestion des actifs, qui coûte 0,5 %, l'adhésion à l'Association fédérale des fondations allemandes et les coûts de préparation des comptes annuels - et cela ne pourrait pas être moins cher.

Dans l'étape suivante, le donateur nomme ensuite l'organisation qu'il souhaite soutenir. "Nous la contacterons, vérifierons qu'elle est bien une organisation caritative et nous nous occuperons de l'ensemble de la transaction." Même la question de la responsabilité pour les pertes en capital ne se pose pas pour le donateur. "C'est aussi notre responsabilité, après tout."

En principe, conclut M. Schwind, la Fondation Merck Finck est une maison où toutes les personnes qui veulent faire quelque chose pour le bien commun peuvent emménager immédiatement. "Les chambres sont meublées, tout est préparé, et nous nous occupons de tous les travaux nécessaires. Cela permet aux donateurs de se concentrer sur ce qui est vraiment important pour eux - leur engagement à promouvoir un objectif qui leur tient à cœur.

_____________________

Publication spéciale :

Merck Finck Private Bankers AG

www.merckfinck.de

c) istockphoto/yipengge