• Klaus Meitinger

La Megatrend Megatrend Megatrends.

060 MegatrendsStratégie de placement. Les mégatendances sont fascinantes en tant qu'idée d'investissement parce que l'histoire respective semble si convaincante. Pour que cet investissement soit un succès, un certain nombre de règles doivent toutefois être respectées.

Lorsque le légendaire investisseur André Kostolany a fait den Führerschein, son professeur lui aurait dit : "Vous ne serez jamais vraiment capable de conduire une voiture". "Pourquoi ?" demanda Kostolany, effrayé. "Parce que tout ce que tu fais, c'est regarder le capot. Levez la tête et regardez la route à 300 mètres devant vous."

Ainsi, Kostolany a conclu plus tard, même à la bourse. "Tu n'as pas à imaginer ce que demain ou après-demain peut être, tu dois penser des années à l'avance."

Les investisseurs qui se fient aux soi-disant mégatendances se comportent de la même manière. "Ce sont des courants de longue durée qui peuvent être bien prédits par les scientifiques et qui sont susceptibles de changer nos vies à moyen terme ", erklärt Achim Siller, Pictet. "Nous savons pertinemment que le nombre de personnes augmente, que nous vieillissons, que nous vivons de plus en plus dans les villes, que l'intelligence artificielle va révolutionner l'économie ou que les habitudes de paiement vont changer radicalement.

Cela aura un impact sur la demande. "Il n'est pas nécessaire d'être clairvoyant pour présumer que des taux de croissance structurellement supérieurs à la moyenne seront possibles à l'avenir dans les domaines de la santé, de la biotechnologie, de la numérisation, du Fintech, de la gestion des données et de la cybersécurité. Particulièrement en période d'affaiblissement de l'économie, il est bien sûr intéressant d'y investir ", souligne Robert Greil, Merck Finck Privatbankiers. "En outre, il est tout à fait possible que la tendance générale et stable à la hausse des marchés boursiers soit maintenant lentement terminée. Il est alors encore plus judicieux de se concentrer davantage sur des sujets spéciaux, particulièrement prometteurs ", ajoute M. Siller.

Le nombre d'offres augmente en conséquence. De plus en plus de fonds et de FNB offrent un accès à ces idées à long terme. "Beaucoup de ces véhicules, cependant, ont aussi des faiblesses ", critique Achim Siller. Par-dessus tout, le fait que les grands sujets sont souvent divisés en sous-tendances de plus en plus petites est ennuyeux pour les experts. "Souvent, cela n'a plus de sens en tant qu'investissement. L'univers d'investissement devient trop petit, les gestionnaires sont alors enclins à faire des compromis sur la qualité des entreprises ou dans le processus d'investissement." "De plus, une mégatendance est en train d'évoluer. Changer les favoris dans la tendance. Le gestionnaire de fonds doit réagir à cela ", ajoute Robert Greil.

Les experts ne se souviennent que trop bien de la mégatendance des énergies renouvelables. L'idée de base était bonne. Toutefois, ceux qui s'étaient fiés uniquement aux fabricants allemands de cellules solaires n'en ont pas profité. "Cet exemple illustre un autre phénomène ", explique Greil : " Les grandes tendances sont soumises à de forts cycles de valorisation sur les marchés financiers. Les fluctuations de prix sont d'autant plus importantes. Pensez au capital que vous voulez y investir et étalez la somme sur des mois, voire des années. Le prix d'entrée moyen est particulièrement important pour les émissions à long terme."

"Et c'est précisément parce qu'il faut s'y tenir très longtemps que je choisirais des tendances auxquelles je m'identifierai. Il est important de se sentir à l'aise avec ce type d'investissement ", conclut Achim Siller.

Pour que les investissements de mégatendance soient couronnés de succès, les deux experts de la gestion de fortune privée ont formulé sept règles d'or en matière d'investissement (ci-dessus). Deux sujets actuellement très intéressants - Smart-Cities et Fintech - sont présentés par les partenaires privés Pictet et Robeco dans les pages suivantes. ®

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Comment faire pour invest in Megatrends.

Les investissements dans les mégatendances sont fascinants, mais pas faciles à mettre en œuvre. Achim Siller et Robert Greil ont défini sept règles que les investisseurs doivent suivre.

// 01. N'exagère pas : Les grandes tendances devraient être des mélanges thématiques et ne devraient pas dépasser 20 % du portefeuille d'actions total.

// 02. Recherche Pure Plays : La mégatendance respective devrait représenter la plus grande part possible des ventes de l'entreprise. La pureté est importante. Anlagen en parts de conglomérats industriels qui bénéficient également un peu de jeweiligen Trend ne sont pas le bon choix.

// 03 Diversification : Ceux qui investissent dans les mégatendances sont principalement actifs dans les petites et moyennes entreprises. Certains d'entre eux apporteront des rendements très élevés. Andere est susceptible d'être déplacé par d'autres développements et de perdre im Kurs de manière significative. Weil personne ne peut prédire de façon fiable qui seront les gagnants et qui seront les perdants, un large écart est important.

// 04. Les grandes tendances se mélangent : En règle générale, plus l'univers d'investissement est étroit, plus les opportunités sont grandes, mais aussi les risques. Il est donc conseillé de combiner des investissements à tendance mégatendance afin de parvenir à une diversification encore plus large.

// 05. Attends : Si vous voulez profiter des tendances à long terme, vous devez rester investi à long terme et ne devriez pas réaliser vos premiers profits à un stade précoce. Es est toujours surpris de voir à quel point les cours des actions des gagnants peuvent augmenter.

// 06. Laissez entrer les experts : Hinter Les mégatendances sont souvent des développements complexes. La numérisation, l'intelligence artificielle ou la biotechnologie en sont des exemples. Toute personne souhaitant y investir doit posséder des connaissances particulières. Ou devrait-on laisser cette tâche aux professionnels du fonds ?

// 07 : Battements actifs passifs : Tendances à l'intérieur d'un changement de mégatendance. Il est difficile d'y répondre dans un ETF dont la structure est au mieux adaptée à certains rythmes. Un bon gestionnaire peut créer beaucoup de valeur ajoutée.

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Auteur :  Klaus Meitinger

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