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Todo a la vista.

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Informes de patrimonio digital. Obtener una visión general estructurada e informativa del total de sus activos en línea en cualquier momento es la clave del éxito de la gestión de activos. Alexander Ettererer,  Partner y responsable de la división Wealth, Reporting & Controlling de la firma de auditoría Rödl & Partner, explica cómo las familias adineradas implementan y utilizan esto de forma inteligente.

La función de alarma del informe de activos digitales se activó a las 12.32 horas. Después de que el presidente Macri im August sufriera un duro revés en las elecciones primarias de in Argentinien, los precios de los mercados de valores y de divisas se derrumbaron. El presupuesto familiar de riesgo destinado a la región de América Latina se agotó. Debido a que todos los miembros de la familia fueron informados inmediatamente, se pudo establecer una videoconferencia con los asesores en un plazo de 15 minutos.Minutos después, la familia había tomado una decisión.

"Hoy en día, los informes de activos digitales deben cumplir con los requisitos de un sistema de alerta temprana de riesgos eficiente y moderno en un grado particularmente alto", explica Alexander Ettererer, director del departamento de Wealth, Reporting & Controlling de Rödl & Partner. "En cuanto se activa una'alarma', los destinatarios reciben automáticamente un mensaje de correo electrónico. Puede contener información sobre la violación de límites de inversión y ratios de riesgo o desviaciones teórico/real. Esto permite al titular del activo o a su familia actuar sin demora. Porque sólo los que están informados de inmediato pueden decidir de inmediato".

De hecho, el tiempo se ha acabado, ya que la familia discute el desarrollo de los activos una vez al trimestre en una cita fija de información personal con consultores y administradores en el espejo retrovisor. "Especialmente en las fases de mercado más volátiles de los mercados financieros mundiales, esto simplemente no es suficiente para poder tomar decisiones bien fundadas".

Pero esta es sólo una de las razones por las que Alexander Ettererer ha estado promoviendo incansablemente durante años la presentación de informes profesionales sobre el patrimonio a familias adineradas y a particulares acaudalados. "Hoy en día, estos inversores generalmente ordenan de tres a seis bancos o gestores de activos para diversificar la gestión de sus activos líquidos. También hay una serie de inversiones no líquidas - inversiones cerradas, capital privado, arte, bienes raíces, automóviles especiales, vino y barriles de whisky. Las diferentes monedas también juegan un papel importante. Sólo si es posible consolidar todo esto en tiempo real -las 24 horas del día, las 24 horas del día, los siete días de la semana, independientemente de la ubicación- se pueden gestionar los activos de forma inteligente", aclara el experto.

Cuando se configura correctamente, los informes de activos se convierten en la unidad de control central para los ricos. De este modo, pueden analizar, supervisar, controlar y orientar su estrategia global de riqueza hacia el futuro. "Sin embargo, me sorprende una y otra vez que muchas familias apenas piensen en ello y, en última instancia, dejen que sus activos sean administrados ciegamente por los administradores de activos".

Recientemente, Alexander Ettererer logró convencer a un acaudalado vendedor de la empresa. Hace varios años, ya había vendido su empresa por más de 200 millones de euros. Desde entonces, a los gestores de activos se les han confiado varias carteras de valores en EE.UU., Gran Bretaña, Suiza y Alemania. La discusión también incluyó tierra, bienes raíces y obras de un artista pop americano.

"Sin embargo, el tenedor del activo fijo no tenía un resumen consolidado de sus activos fijos totales. Por no hablar de una valoración holística de los activos a los tipos diarios actuales. Mi argumento de que esto era extremadamente importante para la gestión de activos y la protección contra las pérdidas de activos le convenció en última instancia", dice Alexander Etterer. Hoy en día, este informe de activos también proporciona valiosos servicios con respecto a la preparación de la declaración del impuesto sobre la renta y el cálculo en curso de la carga diferida con el impuesto sobre sucesiones y donaciones. Y es utilizado intensivamente por varios receptores de informes, tales como titulares de activos, asesores fiscales, oficiales de familia y consultores. "Cada uno tiene la información que necesita configurada individualmente y siempre a mano. Esto proporciona una enorme ganancia en eficiencia".

Especialmente la transición del viejo mundo de la información analógica al nuevo mundo de la información digital crea perspectivas completamente nuevas. Vor todo hace posible navegar e informar en tiempo real. "La próxima generación en particular está presionando por esto hoy", señala Ettererer. "Hace unos días tuve un padre y una hija en el bufete de abogados, la hija era la fuerza motriz - padre, por favor, regístrese adecuadamente el total de los bienes teniendo en cuenta las respectivas partes de los miembros de la familia. So cada uno de nosotros tiene la más alta transparencia a través de un acceso individual en línea.'"

Según Etterer, todo aquel que quiera implementar esto debe hacerse tres preguntas: ¿Quiero organizar yo mismo la contabilidad y la presentación de informes de inversión o subcontratarla a un proveedor de servicios profesionales? Wer ¿debería ser este proveedor de servicios? ¿Y qué papel juega el software de informes en esto?

"La primera pregunta tiene que ver sobre todo con algo: mit Aufwand y cuesta. Para ser activo, la familia tendría que liberar muchos recursos. Un contador de inversiones capacitado no es suficiente para asegurar las operaciones de reporte en todo momento", explica Ettererer. Los proveedores de software también miden con frecuencia los costes de un software eficiente de contabilidad de inversiones y elaboración de informes en función de los activos totales.

"Todo esto es a menudo subestimado. Según mi experiencia, el gasto mínimo de personal técnico y de software es de unos 200.000 euros al año. Un proveedor de servicios, por otro lado, está muy por debajo de estos costos. Sobre todo, si cobra sus honorarios equitativamente sobre la base de los gastos reales sobre la base de una estructura cuantitativa y no sobre la base de los activos totales", aclara el experto.

La pregunta sobre geeigneten Dienstleister también fue respondida rápidamente. Los gestores de patrimonio suelen elegir entre los family offices clásicos y los proveedores de servicios de información independientes. "Siempre confiaría esta tarea a un tercero independiente. Las empresas internacionales de auditoría especializadas, con sus estrictos principios profesionales, tales como independencia, discreción, conciencia, profesionalidad, objetividad e integridad, así como la prohibición de encargos, son especialmente adecuadas para ello".

Además, estos proveedores incorporan la interdisciplinariedad y la experiencia en el impuesto internacional sobre las ganancias de capital, el impuesto sobre sucesiones y el impuesto sobre donaciones en sus informes.

Cuando se trata de una implementación concreta, la elección del software de contabilidad e informes de inversión juega un papel clave. "Debe estar en condiciones de reaccionar de forma extremadamente flexible e individual a las necesidades de los titulares de los activos. Cualquier cosa que no encaje todavía será hecha para encajar rápidamente," deja claro Ettererer.

Según el profesional, la seguridad de datos fiable al más alto nivel es tan evidente hoy en día en este contexto como las opciones de recuperación móvil a través de una aplicación para smartphones. "Y también le preguntaría al proveedor cómo asegura un desarrollo continuo. Das El sistema debe ser siempre de última generación si se va a utilizar para la generación de los nietos".

Además, el trabajo diario -el registro concreto de cifras, datos y documentos- tenía que ser realizado por un equipo de información muy experimentado, estable y orientado a los servicios.

Con el fin de cumplir con estos requisitos para su clientela muy heterogénea y exigente, Etterer se cambió de proveedor en 2015. Desde entonces, su equipo de informes ha estado trabajando con el software QPLIX, una solución originalmente desarrollada para el Family Office Extorel del inversor de capital riesgo, Falk Strascheg

"El cambio a QPLIX fue un reto, pero en retrospectiva fue la mejor decisión que pudimos tomar. Con QPLIX podemos satisfacer las necesidades más complejas de nuestros clientes y ampliar constantemente nuestra gama de servicios". Por ejemplo, el software es también la base de la tarjeta VV interna para las estrategias de gestión de activos de bancos y sociedades de gestión de activos. De esta manera, Etterer apoya a los administradores de activos en la presentación de su desempeño gerencial de una manera objetiva, comprensible, transparente y amigable para el inversionista. "Con las posibilidades digitales de los informes en línea, pueden utilizar gráficos inteligentes especialmente desarrollados para hacer que sus conocimientos de gestión sean comprensibles y presentarlos de forma convincente a los nuevos clientes. Esto, a su vez, ayuda a los inversores a tomar decisiones mejor informadas a la hora de buscar gestores de activos adecuados, una situación en la que todos ganan".

El siguiente paso lógico sería la implementación de un control inteligente de los activos. "La información digital es, por así decirlo, la base del control. Mientras que la preparación de datos y cifras puros es el punto de partida para otras consideraciones, el control continuo se centra en los propietarios de los activos con todas sus necesidades y su capacidad individual de asumir riesgos".

Con la ayuda de las actividades de control, se pueden examinar todas las inversiones de activos líquidos con respecto a su rendimiento, se puede identificar la estructura de riesgos y costes y los potenciales de optimización. Además, la estrategia de inversión seleccionada es revisada continuamente por los gestores de activos encargados con respecto a su aplicación real. Los informes periódicos de los respectivos gestores de activos también están sujetos a una verificación de plausibilidad.

"El conocimiento obtenido del control de activos sirve para planificar y gestionar los activos totales y asegura que los posibles riesgos de las inversiones individuales se identifiquen en una fase temprana y que los activos familiares no sufran daños sostenidos", verdeutlicht Alexander Etterer concluye: "La información y el control digital están, por lo tanto, estrechamente interrelacionados. Juntos, garantizan la prevención de riesgos y la posibilidad de una gestión de activos racional y orientada a objetivos. "Las familias ricas no pueden hacer más para asegurar y aumentar su riqueza a largo plazo."

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Características de los potentes informes digitales.

¿Qué tiene que lograr la información sobre el patrimonio digital? Und ¿cuánto puede costar? Alexander Ettererer ilumina.

Las características más importantes de la información digital:

// 01. Representación holística de inversiones líquidas y activos ilíquidos (inversiones, arte, bienes raíces, infraestructura, objetos de colección).

// 02. acceso a través de la aplicación smartphone

// 03. Representación de diferentes planes de cuentas (por ejemplo, SKR03, SKR04, SKR49).

// 04. presentación de los activos individuales y de las estructuras de propiedad. Dies permite la gestión de los subfondos

// 05. Contenido de informes individuales para titulares de activos fijos muy exigentes

// 06. conexión de las cuentas de valores líquidos a las cotizaciones bursátiles corrientes

// 07. Interfaces de reserva para custodios, interfaces de datos, posibilidades de importación y exportación (DATEV, Excel, Bloomberg)

// 08. posibilidad de compartir datos (esta es la única manera de que el co-trabajo y el procesamiento de datos funcionen en tiempo real)

// 09. Cortes y datos: los activos deben agruparse, filtrarse y evaluarse según criterios individuales (monedas, calificaciones, vida residual, regiones, subcategorías).

// 10º Sistema de archivo digital y gestión de documentos

// 11. informes de ganancias de capital, herencias e impuestos sobre donaciones

Transparencia en la información de costes:

"Con el fin de proporcionar a nuestros clientes una indicación de costes relativamente rápida, hemos desarrollado una pequeña herramienta de cálculo que puede utilizarse para calcular el tiempo necesario", explica Ettererer.

En función de la estructura cuantitativa, se necesita una cierta cantidad de tiempo, que se visualiza en días-hombre. Multiplicado por la tarifa diaria acordada, se calcula la tarifa total. La siguiente información es esencialmente necesaria para la estructura cuantitativa requerida:

- Número de depósitos

- Número de carteras de valores

- índice de rotación

- Número de pagos de ingresos por dividendos e ingresos por intereses

- Número de activos no líquidos (bienes inmuebles, inversiones, etc.)

- Número y tipo de destinatarios del informe

- ciclo informativo

- Información sobre el impuesto de plusvalías

- Información sobre la carga diferida del impuesto sobre sucesiones y donaciones

- Entrada de un historial de valores

Esta información puede utilizarse luego para calcular los costos únicos de la ejecución de la estructura de mandatos y los costos de contabilidad, conciliación y presentación de informes en curso. Independientemente de esto, muchos proveedores de servicios de generación de informes siguen cobrando una tarifa por el suministro del software de generación de informes.

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Lo que su controlador de activos debe ser capaz de hacer.

// 01. Aclaración inmediata en caso de anomalías con respecto a las transacciones efectuadas y contabilizadas (verificaciones de plausibilidad).

// 02. Controles periódicos de todas las inversiones en relación con la estructura de la inversión (asignación estratégica de activos), la estructura de rentabilidad/riesgo/coste, la selección y calidad de los productos, la estrategia de inversión/concepto de gestión y el sistema de gestión de riesgos.

// 03. revisión del rendimiento y de la calidad y fiabilidad de la gestión de riesgos

// 04. comparaciones objetivo/real, análisis de desviación, análisis estructurales

// 05 Función general de alerta temprana de riesgos

// 06. apoyo en discusiones con otros administradores de activos o proveedores de servicios financieros

// 07. cumplimiento de las directrices de inversión u objetivos personales

// 08. comunicación regular con los gestores de activos

// 09. Persona de contacto permanente para cuestiones concretas sobre el desarrollo de la estructura de la planta y las medidas de optimización.

// 10. debates independientes y objetivos sobre la idoneidad de los productos y conceptos de inversión utilizados, así como sobre la evolución del mercado, los tipos de interés y el rendimiento con respecto a la situación económica real y financiera

// 11. Celebrar conversaciones trimestrales sobre el estatuto y rondas de conversaciones no programadas, así como participar en conversaciones sobre inversiones con los administradores de activos

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El "R&P VV badge" - sello de calidad para administradores.

// 01 Los inversores exigen pruebas independientes de rendimiento y calidad.

Los inversores y los gestores de activos quieren hablar entre sí sobre la base de los resultados auditados de un tercero independiente. Sin embargo, a menudo se carece de pruebas objetivas y neutrales de rendimiento y calidad con respecto a los rendimientos obtenidos y los riesgos asociados.

Especialmente los nuevos clientes quieren entender el concepto de inversión, la implementación concreta y los métodos de trabajo del administrador de activos. La información debe ser comprensible, creíble y comparable.

// El pase R&P VV proporciona esta prueba.

Las transacciones comerciales diarias se registran independientemente de los bancos por medio de estrategias de gestión de activos modelo seleccionadas Esta documentación proporciona a ein Höchstmaß información y transparencia. Los"gráficos inteligentes" interactivos ilustran los métodos de trabajo y los puntos fuertes específicos de cada gestor de activos.

Los informes digitales en línea y las directrices de inversión uniformes permiten una comparación objetiva. Cualquiera que se enfrente a esto recibirá el toro transparente.

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®

Publicación especial:

Rödl & Partner GbR; www.roedl.de

En el puerto aduanero 18; 50678 Colonia

Alexander Ettererer, Socio, Gerente

Riqueza, informes y control

T.: 49 221 949909 600

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Foto: alamy RF/Quality Stock

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