• Klaus Meitinger

La Megatendencia Megatendencias.

060 MegatrendsEstrategia de inversión. Las megatendencias son fascinantes como idea de inversión porque la historia respectiva suena muy convincente. Sin embargo, para que esto se convierta realmente en una inversión exitosa, se deben observar una serie de reglas.

Cuando el legendario inversor André Kostolany hizo den Führerschein, se dice que su profesor le dijo: "Nunca serás capaz de conducir un coche". "¿Por qué?" preguntó Kostolany, asustado. "Porque todo lo que haces es mirar el capó. Levante la cabeza y mire 300 metros adelante en el camino".

Así, Kostolany concluyó más tarde, incluso en la bolsa de valores. "No tienes que imaginarte lo que puede ser mañana o pasado mañana, tienes que pensar en el futuro."

Los inversores que dependen de las llamadas megatendencias se comportan de forma similar. "Se trata de corrientes de larga duración que los científicos pueden predecir bien y que probablemente cambiarán nuestras vidas a medio plazo", erklärt Achim Siller, Pictet. "Sabemos a ciencia cierta que el número de personas está aumentando, que estamos envejeciendo, que vivimos cada vez más en las ciudades, que la inteligencia artificial revolucionará la economía o que los hábitos de pago cambiarán drásticamente".

Esto tendrá un impacto en la demanda. "No hace falta ser clarividente para suponer que en el futuro será posible alcanzar tasas de crecimiento estructuralmente superiores a la media en los ámbitos de la salud, la biotecnología, la digitalización, Fintech, la gestión de datos y la ciberseguridad. Especialmente en tiempos en los que la economía tiende a debilitarse, por supuesto que es atractivo invertir allí", explica Robert Greil, de Merck Finck Privatbankiers. "Además, es muy posible que la tendencia alcista amplia y estable de los mercados bursátiles haya terminado lentamente. Entonces tiene aún más sentido concentrarse más en temas especiales y especialmente prometedores", añade Siller.

El número de ofertas aumenta en consecuencia. Cada vez más fondos y ETFs ofrecen acceso a estas ideas a largo plazo. "Sin embargo, muchos de estos vehículos también tienen debilidades", critica Achim Siller. Sobre todo, el hecho de que los temas grandes se dividan a menudo en subtendencias cada vez más pequeñas resulta molesto para los expertos. "Esto a menudo ya no tiene sentido como inversión. El universo de inversión se vuelve demasiado pequeño, los gestores se inclinan entonces a comprometer la calidad de las empresas o del proceso de inversión". "Además, una megatendencia está evolucionando. Cambiar favoritos dentro de la tendencia. El gestor del fondo debe reaccionar ante esto", añade Robert Greil.

Los expertos recuerdan muy bien la megatendencia de las energías renovables. La idea básica era correcta. Sin embargo, los que habían confiado únicamente en los fabricantes alemanes de células solares no se beneficiaron de ello. "Este ejemplo ilustra otro fenómeno", explica Greil: "Las megatendencias están sujetas a fuertes ciclos de valoración en los mercados financieros. Las fluctuaciones de precios son proporcionalmente grandes. Piensa en cuánto capital quieres invertir allí y reparte la suma en meses, si no en años. El precio medio de entrada es particularmente importante para las cuestiones a largo plazo".

"Y precisamente porque hay que seguirlo durante mucho tiempo, seleccionaría tendencias con las que me identificaría. Es importante sentirse cómodo con este tipo de inversión", concluye Achim Siller.

Para que las inversiones en megatendencias tengan éxito, los dos expertos en riqueza privada han formulado siete reglas de oro para las inversiones (arriba). En las páginas siguientes, los socios de la iniciativa privada Pictet y Robeco describen dos temas de gran interés en la actualidad: Smart-Cities y Fintech. ®

_________________________________

Cómo llegar a invest in Megatendencias.

Las inversiones en megatendencias son fascinantes, pero no fáciles de implementar. Achim Siller y Robert Greil han definido siete reglas que los inversores deben seguir.

// 01. No exageres: Las megatendencias deben ser mezclas temáticas y no deben exceder el 20 por ciento de la cartera total de acciones.

// 02. Busca obras de teatro puras: La megatendencia respectiva debería representar la mayor parte posible de las ventas de la empresa. La pureza es importante. Anlagen en acciones de conglomerados industriales que también se benefician un poco de jeweiligen Trend no es la opción correcta.

// 03 Diversificación: Aquellos que invierten en megatendencias son principalmente activos en pequeñas y medianas empresas. Algunos de ellos traerán rendimientos muy altos.Es probable que  Andere se vea desplazada por nuevos acontecimientos y pierda im Kurs significativamente. Weil nadie puede predecir de forma fiable quiénes serán los ganadores y quiénes los perdedores, es importante una amplia difusión.

// 04. Mezcla de megatendencias: Por regla general, cuanto más estrecho es el universo de inversión, mayores son las oportunidades, pero también los riesgos. Por lo tanto, es aconsejable combinar las inversiones en megatendencias para lograr una diversificación aún mayor.

// 05. Espera: Si desea beneficiarse de las tendencias a largo plazo, tiene que seguir invirtiendo a largo plazo y no debe obtener sus primeros beneficios en una fase temprana. Es siempre se sorprende de lo lejos que pueden subir los precios de las acciones de los ganadores.

// 06. Deja entrar a los expertos: Hinter Las megatendencias son a menudo desarrollos complicados. Algunos ejemplos son la digitalización, la inteligencia artificial o la biotecnología. Cualquiera que desee invertir allí necesita conocimientos especiales. O debería dejarse en manos de los profesionales de los fondos.

// 07: Activo vence a pasivo: Tendencias dentro de un cambio de megatendencia. Responder a esto es difícil en una ETF cuya estructura está mejor adaptada a ciertos ritmos. Un buen gerente puede crear mucho valor añadido.

_________________________________

Autor: Klaus Meitinger

Dirección de la editorial

  • Private Wealth GmbH & Co. KG
    Montenstrasse 9 - 80639 München
  • +49 (0) 89 2554 3917
  • +49 (0) 89 2554 2971
  • Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.

Idiomas

Redes sociales