• Sonderveröffentlichung: Merck Finck Privatbankiers AG

Los fundadores están estableciendo un nuevo rumbo.

Merck 525021720compromiso. En la era de la tasa de interés cero, muchos fundamentos sólo existen en el papel. Debido a la falta de ingresos, ya no pueden proporcionar apoyo. "El propósito de una fundación se pierde entonces, la voluntad del fundador ya no se cumple", explica Ralf Schwind, Presidente del Consejo Ejecutivo de la Fundación Merck Finck, y esboza las formas de salir de este dilema.

Alemania está orgullosa del compromiso de la sociedad civil de sus ciudadanos ricos. Unas 23.000 fundaciones legalmente independientes y sin ánimo de lucro asumen la responsabilidad de la sociedad, quieren marcar la diferencia para el bien común, resolver problemas de los que nadie se siente responsable. "En Europa, Alemania es, con mucho, el número uno en este campo. Pero este valioso activo, advierte Ralf Schwind, Presidente de la Junta Ejecutiva de la Fundación Merck Finck, "ahora amenaza con perderse poco a poco".

Según los cálculos del experto, alrededor de dos tercios de las fundaciones alemanas sólo tienen un patrimonio básico de menos de un millón de euros. "La amarga realidad es que muchas de estas pequeñas fundaciones ya no podrán hacer lo que fueron creadas para hacer, es decir, apoyar.

El gran problema: en Alemania, dos principios para las fundaciones son igualmente importantes. Por un lado, deben promover, para eso es la exención de impuestos. Por otra parte, el capital de las fundaciones también debe ser preservado. Después de todo, los fundadores han establecido sus organizaciones para la eternidad. "Esto no era un problema en tiempos de un interés del cinco por ciento. Hoy en día, en la era del interés cero, la relación entre ingresos y costos simplemente ya no encaja. Preservar el capital y al mismo tiempo promoverlo ya no funciona para muchos".

Ralf Schwind esboza el dilema utilizando cifras concretas para una fundación con un patrimonio básico de un millón de euros. "Aunque invierta el 50% en activos materiales y tenga éxito en ello, por lo general no podrá generar más de 10.000 a 15.000 euros de ingresos ordinarios. A partir de esto, hay que cubrir los gastos fijos - cuentas anuales con auditoría, contabilidad, honorarios de los comités, dotados de profesionales que conocen las fundaciones". Entonces no quedaría casi nada para el propósito de la fundación, la promoción. "Seguramente esto no puede ser en el interés del fundador y en el interés de toda nuestra sociedad. Las fundaciones que no pueden cumplir su propósito durante años no son más que una carta blanca", deja claro Schwind.

Para cambiar esto, sólo hay tres posibilidades: "La fundación debe aumentar sus ingresos, reducir sus costos o cambiar su forma de fundación - por ejemplo, convertir la Fundación Eternidad en una fundación de consumidores. Ralf Schwind quiere iniciar el discurso sobre esto. "Encuentro interesante el modelo americano, por ejemplo. De acuerdo con este modelo, las fundaciones deben distribuir el cinco por ciento de sus activos cada año. sin importar la cantidad de ingresos que generen. Así que se prioriza la idea del patrocinio".

En Alemania, en cambio, los planes de reorganización suelen encontrar resistencia por parte de las autoridades de supervisión. Ven su tarea más importante en hacer cumplir la voluntad del fundador según los estatutos. "Si no se establece allí la posibilidad de un fundamento para el consumidor, las autoridades de supervisión se negarán por lo general a aprobar la conversión", explica Schwind. "Contrarresto esto diciendo que el fundador ciertamente no sabía en ese momento que algún día habría algo así como menos interés. Además, la Fundación para el Consumo sólo ha existido durante unos pocos años como una posible alternativa. ¿No tendría más sentido considerar lo que haría si conociera la situación actual? Todos los fundadores que conozco quieren hacer algo bueno, quieren marcar la diferencia. Si las fundaciones ya no pueden prestar apoyo durante un cierto período de tiempo, la autoridad supervisora debe insistir en que cambien de posición. La financiación de la fundación debería ser lo primero".

Si el objetivo es mejorar la relación entre ingresos y gastos, el tamaño de la fundación es el factor más importante. "Muchos costos son una carga administrativa fija. En las unidades más grandes, su participación disminuye en términos porcentuales, y el alcance de la financiación aumenta en consecuencia. Sólo por esta razón, estoy convencido de que una fundación con menos de tres millones de euros en activos básicos ya no tiene sentido a largo plazo.

El tamaño también es un argumento importante cuando se trata de la inversión de capital. "Muchas clases de activos -agricultura, silvicultura y, sobre todo, capital privado- siguen negándose a las pequeñas fundaciones porque no tienen suficiente capital ni los conocimientos técnicos y la red necesarios. Cuanto mayores sean los activos, mejores serán las posibilidades de diversificación y las perspectivas de retorno", explica el profesional.

Al mismo tiempo, dice, también es necesario hoy en día repensar fundamentalmente la estrategia de inversión. "Me pregunto si realmente está en consonancia con la filosofía de la fundación de invertir principalmente en valores nominales. ¿Tiene realmente sentido invertir una gran parte de los activos de la fundación a largo plazo en activos financieros como los bonos, cuando los actores políticos de todo el mundo son libres de controlar el carácter y la oferta de dinero como consideren oportuno? ¿O no es mucho más útil utilizar los activos tangibles para confiar en el poder innovador, la inteligencia y los conocimientos técnicos del sistema económico privado?

En la Fundación Merck Finck, por ejemplo, al menos el 75% del capital suele invertirse en activos tangibles. "Gracias a la amplia diversificación y a las distribuciones correspondientemente estables, aseguramos el rendimiento de la fundación. Si los precios de las acciones y por lo tanto los valores contables de las inversiones fluctúan, esto es casi irrelevante en vista de nuestro horizonte de inversión a largo plazo. Ralf Schwind estaba correspondientemente relajado durante las turbulencias de los últimos meses. "Sabía de antemano que los precios del mercado de valores pueden caer. Y siempre estuve convencido de que volverían a levantarse en algún momento. No hay necesidad de dejarse llevar.

Debido a que las unidades más grandes pueden invertir de manera más eficiente, Schwind aboga por facilitar que las fundaciones pequeñas unan sus fuerzas en el futuro o se deslicen bajo el techo de una fundación más grande.

La propia Fundación Merck Finck ha ofrecido una opción viable desde 2007. "Hemos definido 15 propósitos de fundación muy ampliamente. Entre ellas figuran casi todas las oportunidades de financiación concebibles. Cada donante puede apoyar el proyecto que está cerca de su corazón. Incluso tienen la oportunidad de llenar el papel de benefactor con su propio nombre. El nombre de la dotación es entonces, por ejemplo, 'Stiftungsfonds Max Mustermann'", explica Ralf Schwind.

El experto critica que incluso tales medidas siguen siendo bloqueadas con demasiada frecuencia por los órganos de supervisión en la actualidad: "A menudo hay discusiones que se prolongan durante meses. Si la fundación más grande también ha anclado el propósito respectivo de la fundación en sus estatutos y es capaz de reflejar sus propósitos de financiación, esa solución debe ser alentada y no obstaculizada".

Hoy en día, Schwind está convencido de que el paisaje de los cimientos todavía puede ser activamente reestructurado. "Pero si no hacemos nada, el poder normativo de los hechos forzará cambios en los próximos 10 a 20 años que irán en detrimento de la sociedad.

Ralf Schwind aconseja a las juntas de las pequeñas fundaciones que han reconocido este problema que se activen ellas mismas. "Busca un cimiento más grande bajo cuyo techo te gustaría deslizarte. Reúnase con su consejo de administración, luego tome una decisión del consejo y sométala a la autoridad supervisora. "Deje claro que luego renunciará."

"¿Sabe lo que sucederá entonces?" reflexiona el experto de la fundación: "Si rechazan la solicitud, la propia autoridad supervisora tendría que encontrar una solución para la fundación, que todavía está viva. Si más y más pequeñas fundaciones siguen este camino, confío en que la autoridad supervisora estará más abierta a tales cambios en el futuro.

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Dotación: Así es como funciona la Fundación Merck Finck.

Las personas caritativas pueden hacer donaciones a la Fundación Merck Finck por cantidades tan bajas como 20000 euros.

El primer paso es definir lo que la dotación debe representar. "Esto puede definirse hasta la última faceta de un proyecto de financiación específico", explica Schwind. Debido a que el propósito de la Fundación Merck Finck es extremadamente amplio, casi todo es posible.

Los donantes reciben ahora información periódica sobre los ingresos de la fundación a los que tienen derecho. "El límite inferior de lo que hemos distribuido a los donantes cada año desde que se estableció la fundación es del dos por ciento. Queremos seguir logrando esto en el futuro", explica Schwind. La fundación se beneficia del hecho de que todos los órganos - el Consejo de Administración, el Consejo de la Fundación, el Consejo de Administración - así como casi toda la administración son proporcionados por el banco de forma gratuita. "Esta es nuestra contribución al bien común. Ahora sólo tenemos tres bloques de costos - la gestión de activos, que cobra el 0,5%, la pertenencia a la Asociación Federal de Fundaciones Alemanas y los costos de preparación de los estados financieros anuales - y no podría ser más barato.

En el siguiente paso, el donante nombra la organización que quiere apoyar. "Nos pondremos en contacto con ella, verificaremos que es realmente una organización de caridad y manejaremos toda la transacción". Ni siquiera la cuestión de la responsabilidad por las pérdidas de capital se plantea para el donante. "Esa es nuestra responsabilidad también, después de todo."

En principio, concluye Schwind, la Fundación Merck Finck es una casa en la que todas las personas que quieran hacer algo por el bien común pueden mudarse inmediatamente. "Las habitaciones están amuebladas, todo está preparado, y nos ocupamos de todo el trabajo necesario. Esto permite a los donantes concentrarse en lo que es realmente importante para ellos: su compromiso de promover un objetivo que está cerca de sus corazones.

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Publicación especial:

Merck Finck Private Bankers AG

www.merckfinck.de

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